Новое Руководство ОЭСР по ТЦО для финансовых сделок

Print Friendly, PDF & Email

11 февраля 2020 года ОЭСР опубликовала разъяснения по трансфертному ценообразованию в отношении финансовых сделок. Этот долгожданный для многих (в том числе российских) налогоплательщиков документ решил проблему недостаточного нормативного регулирования вопросов ТЦО для таких операций.

Новое Руководство по ТЦО (далее – «Руководство») разработано в рамках проекта ОЭСР, направленного на противодействие размыванию налоговой/налогооблагаемой базы и выводу доходов/прибыли из-под налогообложения. Российская Федерация является участником данного проекта, и мы полагаем, что в российской правоприменительной практике будут использованы подходы, представленные в Руководстве.

Основное внимание в Руководстве уделяется сделкам внутригруппового финансирования в форме займов и сфокусировано на следующих вопросах:

  • признание сделки внутригруппового финансирования займом по существу (подразумевается оценка вероятности переквалификации займа во вклад в уставный капитал);
  • коммерческие, финансовые, экономические обстоятельства совершения сделок, влияющие на рыночный уровень процентных ставок по займам;
  • кредитный рейтинг как ключевой фактор для расчёта рыночного интервала ставок по займам;
  • определение рыночного интервала процентных ставок по займам, инструменты для применения метода сопоставимых рыночных цен.  

По нашему мнению, представленные в Руководстве критерии признания заемных отношений могут быть интересны в контексте уже сформировавшейся российской правоприменительной практики по вопросам переквалификации займа в уставный капитал. Другие разъяснения ОЭСР по внутригрупповым займам, могут быть полезны российским налогоплательщикам исключительно в том случае, когда процентные ставки по займам не соответствуют «безопасной гавани», установленной п.п. 1.1. – 1.2. ст. 269 НК РФ. В такой ситуации для подтверждения соответствия процентных ставок рыночному уровню налогоплательщику необходимо руководствоваться общими правилами трансфертного ценообразования.  

В Руководстве содержатся разъяснения, касающиеся не только сделок внутригруппового финансирования, но и более сложных финансовых операций, таких как:

  • кэш-пулинг (виды кэш-пулинга, обстоятельства использования механизма кэш-пулинга, определение рыночного уровня вознаграждения организатора кэш-пулинга (“cash pooling leader”), участники пула);
  • хеджирование (виды хеджирования и инструменты определения рыночной цены);
  • гарантии и поручительства (подходы к определению рыночного уровня вознаграждения);
  • кэптивное страхование (виды страхования, подходы к определению рыночного уровня цены).

Мы полагаем, что представленные в Руководстве разъяснения по финансовым инструментам, которые используются реже, чем займы, могут быть актуальны для российских налогоплательщиков ввиду отсутствия соответствующих разъяснений в разделе V.1 НК РФ. А приведенные в документе практические примеры оценки финансовых сделок позволяют более точно квалифицировать налоговые последствия и определить рыночный уровень вознаграждения в конкретных финансовых операциях. 

Специалисты российской налоговой практики Dentons имеют значительный опыт консультирования по вопросам ТЦО для финансовых сделок и готовы оказать следующий спектр услуг:

  • ТЦО-диагностика: выявление ТЦО-рисков компаний группы по внутригрупповым финансовым сделкам;
  • ТЦО-консалтинг: разработка политик и методик ТЦО для финансовых сделок: займы, поручительства, гарантии и пр.;
  • Соглашения о ценообразовании: сопровождение заключения одно-, дву- и многосторонних соглашений;
  • ТЦО-структурирование: разработка концепции ценообразования в рамках финансовых реструктуризаций; 
  • Споры по ТЦО: сопровождение налоговых проверок в отношении как контролируемых, так и неконтролируемых сделок;
  • Российский ТЦО-комплаенс: подготовка уведомлений о контролируемых сделках и ТЦО-документации.